可穿戴电子设备正是当下科技热门全球赌场排名，智能手机、智能手表、VR眼镜各式设备开发商，只要有个风吹草动就能引起大量媒体关注。

　　金盆洗手后，他进军金融市场，开创量化投资的先河，又著下《战胜市场》一书。

多年后，著名的B-S模型*掀起华尔街量化革命，两位研究者更凭此夺下1997年诺贝尔经济学奖。

可世人不知，《战胜市场》里早就已经有相似的理论，作者凭此掌控了亿万财富。

　　*注：布莱克-舒尔斯模型（B-S模型）是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，详细后文可见。

　　索普的童年正好赶上大萧条后的恢复，父母忙于工作，读大学前全靠自觉。

除了打零工以外的时间，他都在和知识死磕。

　　为了了解苯胺红（强力染料）在水中的溶解速度，他在南加州最大的室内泳池吓走了所有客人。

然后，他迎来一顿胖揍。

　　童年经历塑造了索普，也帮助他闯入加州大学洛杉矶分校。

在他攻读数学博士学位期间，他与同学从专业聊到了赌博，同学坚持认为赌博赚不到钱。

他们以轮盘赌举例，认为轮盘无法预测结果，输的概率必然大于赢的。

　　轮盘赌的规则非常简单。

圆形“大饼”均匀分作37份，一个小球先沿着侧壁转圈，随机落在轮盘上的数字区间内。

只要玩家押中了这个数字，就能1：35的比率大赚一笔。

　　当小球在侧壁上转圈，小球与侧壁的摩擦力大小不变，重力的分量提供了向心力，产生恒定加速度。

小球速度逐渐变慢而落下，这其实都是可以计算，预测具体落下的区间。

但因为落下后还会有无规则的碰撞无法精确到具体数字，但已经能够减少判断范围，增加胜率。

　　1958年圣诞节，索普与妻子打算去拉斯维加斯实地考察轮盘赌。

在此期间，他恰巧看到美国统计协会会刊上的一篇21点分析。

索普估算了两个游戏的庄家优势，轮盘赌是5.26%，而21点仅有0.62%。

　　他乘势用会刊上的21点技巧，在拉斯维加斯实验了一轮。

结果虽然输了钱，却让他确定了21点确实有技巧可言。

　　他认为前人研究没有考虑了游戏过程中概率的变化，他决定以此角度入手。

他为此专门学习一门计算机语言，还借用了麻省理工学院的IBM704进行计算。

　　不过刊院报最低配都得是个院士，他决心去拜访麻省理工学院唯一的数学院院士——香农。

香农确实是个好选择，他是麻省理工杂耍俱乐部的成员，必然对这样偏门的论文感兴趣。

　　香农只是看了几眼论文，便对这个话题产生兴趣。

他建议标题改作《21点的有利策略》，以免标题显得“轻浮”。

　　再跟索普简单聊上几句，他发现索普还有另一个有趣的构想——战胜轮盘赌。

两人就这个想法聊上了大半天，香农完全被吸引住了！

　　各种电子产品、工具，初略估计有着近10万美元价值！就是在这里，索普和香农一起开始研制第一台可穿戴式电脑。

　　香农有钱，从供应商那订购了一台价值1500美元的专业轮盘赌轮。

他的知识深度也非常惊人，但两人一起研究球的运动规律还是花了近一年时间。

　　设备内封装有12个晶体管与一个声音发生器。

声音通过耳机传输信息，耳机线也巧妙地伪装成面部颜色。

使用时，先输入数据到计算机，系统自动计算滚珠的旋转速度，随后推出接下来可能落入的区域。

系统将轮盘分作8个区域，声音发生器能发出8个不同声调的声音，每个声调代表球可能落入的区域。

　　几个月前，索普刚拿到了一笔赞助金，来这儿测试了21点理论。

结果当然豪赚一笔，1万美元翻了好几番，他总结经验写下的《战胜庄家》一书还为赌场招揽不少赌客。

那些年赌场不断变化规则，调整策略，全拜索普所赐。

　　香农负责在一旁记录轮盘赌的数据，悄悄地将数字作为参考写入系统。

索普则负责等香农给出信号，根据情况酌情下注。

与此同时，他们的妻子在一旁游走掩护，保证没有人注意到他们。

　　因为计算延迟，这次没能彻底战胜轮盘赌。

但他们基本确认了这台烟盒大小的电脑，确实能够提高胜率。

只要压制了庄家优势，在足够数量的下注后，总能赢钱（前提是足够多）。

　　1970年代，搭载MOS 6502处理器的微型计算机开始走进赌场，甚至隐蔽到藏在鞋里。

类似的项目和设备不断出现，这导致1985年内华达州出台法律禁止类似设备的使用。

但众人不知，10年前的夏天，两位数学家就玩过这种战术，事了拂衣去，不留功与名。

　　赌博玩得差不多了，索普打算去华尔街寻找机会。

其实股票市场的投机客们，与赌客何其相似？或许这也是索普选择华尔街的原因。

　　他主要研究股票权证，所谓股票权证既是指买方付出一定的权利金，购买在特定时间之前以特定价格购买特定股票的权利（股票权证皆由卖方制定费用等规则）。

　　以一个简单的例子解释，就是股民李华想在半年后以每股5元的价格购买某股票，但他担心这半年股票价值远超5元，他就可以选择支付权利金，购买半年内任意时间以5元购买该股的权利，如果半年内股值反而低于5元，那他可以选择不行权，仅亏损权利金。

　　但索普则认为股票的波动率虽然是随机的，却依然可以推算股票涨跌一定幅度的概率，量化其走势。

例如一只股票现价100元，6个月内上涨至120元才赚钱，那么100升至120的概率是多少，就能估测这份股票权证是否合理。

通过这种定策略的方法，就能找到最优方案。

　　*注：这种观点认为，股票市场的多数信息都是公开透明的，在这种情况下，股价是由无数精明的卖家与买家共同协调而成，现在的股值恰好符合大众对这只股票的期望，波动也是随机而无法预测的。

　　索普与另一名金融学家合作，用这个方法测了市面上所有的股票权证。

结果他们发现，他们的模型显示多数权证定价都是失准的。

于是他们利用这个信息，他们出售定价高的股票权证，同时购买同一只股票做对冲，这样即使股票上涨也能弥补在股票权证上的亏损。

　　索普的惊人操作自然吸引了一票投资者，同时还吸引来一份论文草稿。

寄件人是一位教授，论文内容是他与合作者斯科尔斯提出的B-S模型。

后来在1997年，斯科尔斯凭借发展这个模型夺得了诺贝尔经济学奖。

同时公开发表的B-S模型也真正开启了华尔街的量化投资时代，只是在这之前，索普早已将相似的理论写进了《战胜市场》。

　　到了1985年，基金的规模已经达到了1.3亿美元，而起步基金就是当年带进赌场21点的那1万美元而已。

但股市有风险，这句话可不是说说而已，厉害如索普同样在熊市面前跌了一跤。

　　原本对于股民而言非常有利的对冲策略，背后却是一个巨大的危机：一旦大量股民为了防止亏损而卖出换得保险，单边交易过多，就会变成一场大灾难。

事实也是如此，大批交易者无法结算而破产，史称“黑色星期一”。

　　索普凭借过人胆识，不声不响地买入期货赚差价。

仅以几百万美元的损失，就在巨大的风暴下幸存。

事后，他还迅速嗅到赚钱机会，1987年，最终总盈利不但没降反而高达27%。

　　他的眼光毒辣因此在业内闻名，后来他的朋友委托他管理组合投资。

他发现朋友所投资的伯纳德麦道夫证券投资公司大有问题，并将钱全部撤出。

最终2008年时，这家公司被发现诈骗金额超600亿，是美国史上最大的“庞氏骗局”。

　　索普为华尔街量化时代领跑，这一跑就跑出了前无古人。

但后有来者，仍会有数不尽的金融奇才开启属于他们的璀璨时代。